Cinco conclusões principais da Cúpula Internacional de Ferroligas de 2023

Jul 29, 2023

Nos primeiros quatro meses de 2023, a China produziu 1,168 milhão de toneladas de produtos de ferro-liga, com o volume das 10 principais regiões produtoras respondendo por uma alta concentração dessa produção, produzindo 85,55% do total, segundo Wanli Shi, secretário-geral da Associação da Indústria de Ferroligas da China, durante sua apresentação na quinta-feira, 15 de junho.

Os 10 principais centros de produção de ferro-ligas na China são: Mongólia Interior, Ningxia, Guangxi, Guizhou, Shanxi, Shandong, Shaanxi, Qinghai, províncias de Hunan e Gansu e seis dos 10 principais estão no norte do país, com apenas dois representam pouco menos da metade da produção dos 10 primeiros.

“[O] índice de concentração na indústria de ferro-ligas da China é bastante elevado, muito superior ao do aço e de outros setores”, disse Shi. “E penso que o rácio continuará a aumentar com a expansão do spread de custos [entre] o norte da China e o sul da China.”

A Mongólia Interior é de longe a maior em termos de quota de mercado nos primeiros quatro meses de 2023, com 36,34%, enquanto Ningxia ficou em segundo lugar com 12,24%.

As regiões do Norte – Mongólia Interior, Ningxia, Shanxi, Shaanxi, Qinghai e Gansu – beneficiam de vantagens em termos de custos porque utilizam electricidade a carvão de baixo custo, têm acesso mais fácil ao coque e têm uma logística de transporte mais eficiente, que é essencial para a produção de produtos de ferro-ligas, incluindo silício-manganês, ferro-silício e ferro-cromo.

“Pegue o custo de produção do silício-manganês. Na Mongólia Interior, o custo é de 6.283 yuans (881,50 dólares) por tonelada, enquanto o custo em Guangxi (no sul da China) é de 7.138 yuans por tonelada”, disse Shi. “Por outras palavras, os produtores da Mongólia Interior podem ganhar uma margem de 200-300 yuans por tonelada com um preço ex-works de 6.500-6.600 yuans por tonelada, enquanto Guangxi sofre com perdas de 500-600 yuans por tonelada.”

Com o rápido desenvolvimento da negociação de futuros de ferro-ligas, as siderúrgicas chinesas estão usando cada vez mais o recém-introduzido padrão de preços de base à vista de futuros para proteger o risco, de acordo com Hao Zhu, diretor assistente de futuros e gestão de risco da Nanjing Iron & Steel. Saiba mais sobre nossas soluções de gerenciamento de risco.

Zhu disse que as siderúrgicas podem assinar contratos de longo prazo com produtores de ferro-ligas numa base futura, tornando-se um movimento flexível para ambos os lados para permitir preços estáveis ​​e fornecimentos seguros.

As siderúrgicas na China tendem a comprar matérias-primas através de contratos de longo prazo com produtores de ferro-ligas com base em preços mensais, disse Zhu. Mas a Nanjing Steel, uma siderúrgica privada com sede na província de Jiangsu, no leste da China, está agora a executar um programa piloto utilizando o padrão de preços no seu processo de aquisição de matérias-primas, acrescentou.

Além dos contratos futuros de silício-manganês e ferro-silício negociados na Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou, um contrato futuro de ferro-cromo estava em fase de pesquisa na Bolsa de Futuros de Xangai, disse um delegado.

“Mas o lançamento de um contrato futuro de ferrocromo será lento, com vários outros contratos no topo da lista de espera na Bolsa de Futuros de Xangai”, acrescentou o delegado.

A Indonésia está se tornando um grande produtor de aço inoxidável, com a produção de 2022 atingindo 4,805 milhões de toneladas e tornando-se um mercado-alvo importante para fornecedores globais de minério de cromo e ferro-cromo, de acordo com Junhong Zhang, gerente geral da Shanghai Liying International Trade Co, falando no evento .

“[A gigante chinesa do aço inoxidável] Tsingshan tem cerca de 6 milhões de toneladas de capacidade de aço inoxidável na Indonésia, e Delong pode ter mais 2 milhões de toneladas de capacidade lá”, disse Zhang, “[então] a demanda por cromo está aumentando”.

Em 2022, a Indonésia importou 1,6 milhões de toneladas de ferro-cromo, principalmente da África do Sul, Cazaquistão e Índia. E a Tsingshan tem uma capacidade de ferro-cromo de 300 mil toneladas por ano na Indonésia, com outras 800 mil toneladas por ano em capacidade atualmente em construção.

“Tsingshan pode [trazer] 0,4 milhão de toneladas adicionais de capacidade de ferro-cromo para a produção no segundo semestre de 2023 e precisará de menos ferro-cromo importado, mas de mais minério de cromo”, disse Zhang à Fastmarkets. Ele disse que isso levaria a “uma mudança nos fluxos comerciais globais de ferro-cromo”.